9月海外非科技主題ETF逆勢吸金

加入為 Google 偏好來源

將 Yahoo 設為首選來源，在 Google 上查看更多我們的精彩報導

【記者柯安聰台北報導】儘管上周AI 3巨頭齊喊關注AI風險，對基本面信心及資金面造成干擾，但AI算力需求依舊發燙，輝達執行長黃仁勳再次強調，真正限制AI成長是晶圓、先進封裝、數據中心及電力等供應能力，表明AI投資熱點，將轉向數據中心建置速度、電力取得，先進封裝及記憶體供應能耐，帶動電力非純科技的「AI基礎設施鏈」股衝出頭，連帶激勵台新009805等電力ETF零股買氣旺，零股人數同創新高。根據集保統計，截至9/11為止，9月以來海外主被動股票ETF零股人數達56萬4325人創新高，較2025年底增加18萬9648人，年增50.62%；若統計9月新增零股人數最多的前10大ETF名單中，除科技型、市值型佔比最多外，台新009805美國電力基建、野村00960全球航運龍頭兩大非科技主題ETF亦擠進榜內；其中，台新009805截至上周五為止，最新零股人數達8076人，創上市新高。法人表示，輝達執行長黃仁勳最新釋出AI基建強勁訊號，認為供應鏈瓶頸壓過需求疑慮，吸引市場資金除押寶科技股外，屬AI底層的電力基建類股，亦是建構長線AI牛的重要板塊，相關電力主題ETF，也持續獲零股族或小額投資人青睞。

分析師指出， 輝達(Nvidia)執行長黃仁勳在高盛Communacopia + Technology Conference上發言表示，全球人工智慧(AI)基礎設施投資仍處於加速階段，真正限制產業成長的不是需求，而是晶圓、先進封裝、記憶體、數據中心及電力等供應能力，顯示AI資本支出高檔態勢短期內仍難明顯降溫，市場下一階段投資焦點，將轉向「AI基礎設施鏈」，其中，最關鍵的AI基建是電力，因為美國電力短缺令成本差異急劇擴大，電價差距最高可達400%，代表美國現階段AI基礎設施，正由超大型集中式園區，逐步向多節點、去中心化網路發展，也催生電網、能源相關基建類股進入超級周期。台新美國電力基建ETF（009805）經理人王惜安表示，美國能源資訊署EIA預測，美國電力消耗將在2026及2027年連續刷新歷史紀錄，但AI算力供應受限，仍是制約AI成長的主要瓶頸，且有可能持續數年，主要是缺少建設AI數據中心所需的勞動力，以及為數據中心供電的電力不足，儘管美國政府有考慮到將比特幣挖礦設施改造利用、燃料電池等創新供電方案，估計仍存在10%-20%的電力缺口，進一步帶旺整體電力基建的升級商機。目前看來，美國電力主要受惠基建族群來自設備商，包括：1.變壓器與高壓配電設備商、2.燃氣發電設備商、3.固態氧化物燃料電池商、4.BESS儲能系統商，以及5.智慧微電網整合設備商，目前訂單產能全數滿載且供不應求，積壓訂單能見度更上看至2030年後，使相關龍頭股中長期營運展望優。 台新投信表示，目前美國法院最新否決川普政府強留燃煤電廠，能源部緊急權限遭到限縮，短期來看，對川普政府推動延緩燃煤電廠除役構成明顯挫折，但中長期來看，反而推動美國電力公用事業因應數據中心帶來的用電成長，未來必須新增天然氣、核能、再生能源及電網投資，而非單純延長高成本煤電壽命，等於為電力、再生能源行業再迎成長機會之窗。（自立電子報2026/9/14）